S&P 500 (SPX)
3,765.28 -0.48%
Dow Jones (DJI)
30,066.41 -0.69%
NASDAQ Comp. (IXIC)
11,144.02 -0.04%
NASDAQ 100 (NDX)
11,568.92 -0.04%
NASDAQ Bio. (NBI)
3,923.58 -0.31%
NYSE (NYA)
14,147.70 -0.80%
Russell 2000 (RUT)
1,758.61 -0.23%

Для чего нужны облигации в инвестиционном портфеле

Для чего нужны облигации в инвестиционном портфеле

1) Сохранение капитала.

В отличие от акций, облигации имеют четкий горизонт инвестирования благодаря определенному сроку погашения. Это значит, что, покупая облигацию, вы всегда точно знаете, когда получите назад основную сумму своих вложений.

2) Фиксированный доход.

Большинство облигаций имеют фиксированный купон — ставку процента, который эмитент облигаций по заранее установленному графику (как правило, ежеквартально или раз в полугодие) платит инвестору за пользование его деньгами. Это и есть ваш фиксированный доход, который можно использовать как ренту или реинвестировать в покупку новых облигаций.

3) Рост капитала.

Кроме купонной доходности инвестор может получать доп. доход за счет роста цены облигации. Цена бумаги может расти при снижении рыночных процентных ставок и улучшении кредитоспособности эмитента. Если инвестор удерживает облигацию до погашения, то реализовать преимущество, связанное с ростом цены бумаги, не получится, так как в дату погашения эмитент вернет вам номинал облигации. Однако, продавая облигации, после того как они подорожали и до наступления срока погашения, инвесторы могут получить доп. выгоду от повышения цены бумаги.

4) Диверсификация.

Без облигаций точно не обойтись, если вы хотите грамотно диверсифицировать портфель и сбалансировать его по рискам. В отличие от акций, облигации по своей природе изначально менее волатильны и могут защитить инвестора от низкой или даже отрицательной доходности в случае глубоких рыночных просадок.

5) Потенциальная защита от экономического спада или дефляции.

Замедление экономического роста обычно приводит к снижению инфляции. Большинство облигаций платят фиксированный доход, который не меняется. Когда цены на товары и услуги снижаются, фиксированный доход по облигациям становится более привлекательным, поскольку на этот доход можно фактически купить больше товаров и услуг.

Назад